A colonização do município de Planalto Alegre teve início com a Revolução Federalista do Rio Grande do Sul, quando os primeiros moradores chegaram atraídos pela abundância da caça e da pesca.

Com terras férteis, os colonizadores plantavam milho, feijão e trigo, além de explorarem a madeira, que era transportada pelos Rios Uruguai e Chapecó. O nome Planalto Alegre se deve à comunidade estar localizada em um Planalto e constituir-se de um povo hospitaleiro e descontraído.